。長三角浙北、蘇南等地近日或將跟進回落
。后續(xù)隨著高溫及梅雨季節(jié)全面到來
,水泥將步入需求淡季
,價格持續(xù)走弱。
在此之前
,6月1日全國水泥價格指數(shù)較5月25日下跌1.5%
;其中,華東和長江地區(qū)水泥價格分別下跌2.3%和下跌2.5%
,降幅較大
。
“今年雨季整體影響目前仍在正常范圍內。”6月3日
,中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院高級分析師魏瑜在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示
,水泥是區(qū)域性產(chǎn)品,價格上調下降受到當?shù)匦枨蟾┙o的影響
,6月份逐漸進入淡季后價格會趨穩(wěn)定
。
南北分化
長三角地區(qū)熟料價格的回落或許反映了整個南方進入梅雨季節(jié)后水泥市場的需求正在減弱。
值得一提的是
,5月或是華東地區(qū)水泥需求由強轉弱的分水嶺
。雖其整體水泥指數(shù)仍有小幅上漲,但進入5月底后
,因強降雨天氣襲擊長江中下游地區(qū)
,水泥市場需求下滑,水泥企業(yè)銷售壓力加劇
,為促銷量
,華東多地水泥價格出現(xiàn)下跌,主要集中在江蘇
、皖北等地
。
不僅如此,中南和西南地區(qū)水泥出貨率環(huán)比也進一步回落
,企業(yè)出貨率普遍降至6-8成水平
,受此影響,水泥價格整體開始回落
。
數(shù)據(jù)顯示
,上周全國重點城市水泥均價471元/噸,周環(huán)比下降2.6元/噸
,年同比高25.2元/噸
,價格回落區(qū)域主要是江蘇
、福建、河南
、湖北和廣東
,幅度20-30元/噸。
但與此同時
,北方仍在延續(xù)增長態(tài)勢
。價格上漲的主要為內蒙古和云南,幅度為30-50元/噸
。北方地區(qū)下游需求相對穩(wěn)定
,受原燃材料價格上漲支撐,企業(yè)積極落實水泥價格上調
。具體來看
,華北地區(qū)受煤炭大漲導致生產(chǎn)成本增加,水泥價格上漲幅度較大
;西南地區(qū)因錯峰限電
,水泥開工率受限,水泥出現(xiàn)上漲
;東北
、西北需求一般
,行情以偏穩(wěn)為主
。
進入夏季用電高峰期后,多省份電力供應不足
,全國多地開啟限電模式
。云南、廣西旱情持續(xù)
、尚未入汛
,以水電為主的電力供應也相繼出現(xiàn)短缺,對外送電受到阻礙
;此前
,山東、陜西等水泥生產(chǎn)大省也陸續(xù)發(fā)布限電供應通知
。
云南水泥價格的大幅上漲或與限電有關
。“云南地區(qū)因水庫透支,電煤不足
,缺電嚴重
,水泥為二級限電管控行業(yè),水泥企業(yè)開工受到較大影響
,缺電
、缺煤成本增加
。整體來看,南方雨季
,北方麥忙
,行情進入淡季,市場需求有所走弱
,加之上游市場熟料價格下調影響
,導致近期熟料價格有所下調。因山東省本月夏季錯峰生產(chǎn)即將拉開帷幕
,預計后期對水泥價格或有一定支撐
。”魏瑜分析稱。
全年或上漲
事實上
,今年前4個月
,水泥產(chǎn)量相較于2019年及2020年均在增加。數(shù)據(jù)顯示
,2021年1-4月水泥產(chǎn)量6.80億噸
,較2020年、2019年同期分別上漲30.1%
、12.3%
,4月單月水泥產(chǎn)量2.39億噸,較2020年
、2019年同期分別上漲6.3%
、12.1%,4月份水泥需求景氣度超預期
。
5月以來
,雖受梅雨季影響,南方地區(qū)出現(xiàn)價格回調
,但從中長期來看
,下游基建需求的穩(wěn)定增長疊加以“碳中和”為核心的供給側結構性改革影響,水泥價格全年仍存在較大上漲空間
。
5月25日
,市場監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部
、發(fā)展改革委
、生態(tài)環(huán)境部、商務部
、海關總署和知識產(chǎn)權局等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關于提升水泥產(chǎn)品質量規(guī)范水泥市場秩序的意見》(以下簡稱《意見》)
,提出推動常態(tài)化錯峰生產(chǎn)、建立產(chǎn)品質量追溯體系
、加強水泥標準砂管理等
,要求2025年底前
,企業(yè)產(chǎn)能利用率基本回到合理區(qū)間,產(chǎn)業(yè)智能化
、綠色化明顯提升
,質量水平和高性能產(chǎn)品供給能力顯著增強,同時強化進口水泥檢測監(jiān)管
,并研究推動進口熟料列入法定檢驗目錄
,供給端持續(xù)向好發(fā)展。
這也意味著
,中長期下
,水泥作為高耗能行業(yè)或受益于“碳中和”轉型,在供給側機構性改革中景氣度提升
。
天風證券分析師認為
,今年供給端有明顯改善,多地區(qū)積極推動夏季錯峰生產(chǎn)或追加錯峰生產(chǎn)的時限
。“錯峰生產(chǎn)嚴格執(zhí)行疊加企業(yè)根據(jù)錯峰政策協(xié)同停產(chǎn)效果佳
,價格端已有明顯的反映,東北地區(qū)水泥價格同比大幅增長
,同時今年較低的庫位也能對淡季價格提供一定支撐
,全年價格同比大概率實現(xiàn)正增長。”
中信證券房地產(chǎn)行業(yè)聯(lián)席首席分析師也指出
,壓減建材產(chǎn)能
、高耗能產(chǎn)業(yè)拉閘限電都影響了水泥、玻璃等行業(yè)的供給
。當前不僅國內的基建投資和房地產(chǎn)開發(fā)投資穩(wěn)健增長
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